Na Transparenza Advisors, entendemos que a governança de investimentos é um pilar essencial para um Family Office bem estruturado. Para garantir a disciplina, a mitigação de riscos e o alinhamento estratégico com os objetivos de longo prazo de nossos clientes, nosso Comitê de Investimentos desempenha um papel fundamental.
De acordo com o um estudo desenvolvido pela consultoria KPMG Private Enterprise, 40% dos Family Offices no mundo não possuem um Comitê de Investimentos. Esse dado revela um desafio significativo: mesmo com equipes experientes, muitos Family Offices ainda carecem de uma estrutura formal de governança para a tomada de decisões financeiras estratégicas.
Por que um Comitê de Investimentos é essencial?
O Comitê de Investimentos é um órgão consultivo independente responsável pela supervisão das estratégias de investimento e do desempenho da carteira. Seu principal objetivo é estabelecer processos sólidos de gestão, garantindo que os investimentos estejam alinhados com os interesses e a política patrimonial da família.
Dado que os Family Offices frequentemente investem em múltiplas classes de ativos, o Comitê de Investimentos atua como um mecanismo de controle e equilíbrio, reduzindo a dependência de um único tomador de decisão e aumentando a transparência no processo de investimentos. Além disso, o comitê analisa oportunidades, mitiga riscos e recomenda estratégias adequadas ao perfil da família.
O Papel do Investment Policy Statement (IPS)
Uma das principais responsabilidades do Comitê de Investimentos é o desenvolvimento e manutenção de um Investment Policy Statement (IPS), que estabelece a filosofia de investimentos, a tolerância a risco e os principais benchmarks de desempenho do Family Office.
Um IPS bem estruturado assegura que o Chief Investment Officer (CIO) e a equipe de investimentos atuem dentro de diretrizes claras, permitindo uma avaliação objetiva do desempenho.
O Comitê de Investimentos se reúne duas a quatro vezes por ano, apresentando relatórios periódicos à família e documentando as decisões tomadas. Esse histórico é essencial para orientar futuras estratégias e garantir continuidade e coerência na gestão do patrimônio.
Reforçando a Governança e a Transparência
Como destaca Antonio Sá, fundador da Transparenza Advisors, e especialista em gestão de patrimônio, “Ter um Comitê de Investimentos é uma boa prática para qualquer Family Office. Ele evita a centralização excessiva das decisões em uma única pessoa e reduz riscos para a família.”
Os Family Offices, por serem menores que grandes corporações, costumam ter estruturas de governança mais informais, o que pode levar a excesso de concentração de poder e maior exposição a riscos. Um Comitê de Investimentos fortalece a governança, garante transparência e melhora o processo decisório, trazendo um nível adicional de segurança para a gestão do patrimônio familiar.
Como a Transparenza Advisors pode ajudar?
Na Transparenza Advisors, acreditamos que uma governança de investimentos bem definida é essencial para a preservação e o crescimento do patrimônio ao longo das gerações. Oferecemos assessoria especializada para estruturar e gerir Comitês de Investimentos, garantindo que nossos clientes tomem decisões informadas, estratégicas e alinhadas com seus objetivos financeiros de longo prazo.
